سهام هوافضا (GE) سهام: Q125 سود 38 ٪ صعود می کند

TLDR

• سود Q1 2025 38 ٪ به 2.1 میلیارد دلار رسید. EPS 60 ٪ افزایش یافت و به 1.49 دلار رسید.
• درآمد 11 ٪ افزایش یافته است که ناشی از تقاضای زیاد برای خدمات تجاری است.
• جریان نقدی آزاد به 1.4 میلیارد دلار رسید. پیش بینی FCF تمام سال 6.3B-6.8B $.
• سفارش می دهد 12 ٪ ، بیش از 170 میلیارد دلار عقب مانده است.
• انتظار می رود هزینه های مربوط به تعرفه امسال 500 میلیون دلار درآمد داشته باشد.

GE Aerospace (NYSE: GE) در 22 آوریل با 189.18 دلار بسته شد و به دنبال گزارش درآمدی قوی Q1 2025 ، 6.07 ٪ به دست آورد. این شرکت 2.1 میلیارد دلار سود کسب کرده است که 38 درصد افزایش نسبت به سال گذشته را نشان می دهد و 60 ٪ افزایش درآمد هر سهم را به 1.49 دلار رسانده است. گزارش درآمد بعدی آن بین 21 ژوئیه تا 25 ژوئیه 2025 برنامه ریزی شده است.

هوافضا GE (NYSE: GE)

عملکرد تجاری قوی و حاشیه های در حال گسترش

درآمد در Q1 11 ٪ رشد داشته و با افزایش 17 درصدی موتورهای تجاری و درآمد خدمات. سفارشات 12 ٪ افزایش یافت و این نشان دهنده تقاضای جهانی شدید بود. حاشیه GE همچنین به 23.8 ٪ افزایش یافته است ، به کمک سود کارآیی در هر دو بخش تجاری و دفاعی.

عقب ماندگی خدمات تجاری اکنون از 140 میلیارد دلار فراتر رفته و مشارکت پایدار مشتری را برجسته می کند. بازدید از فروشگاه داخلی 11 ٪ افزایش یافته است ، در حالی که بازدیدهای فروشگاه خارجی LEAP بیش از 60 ٪ افزایش یافته است ، و سیگنالینگ استحکام در اکوسیستم خدمات GE است.

ابتکارات دفاع و تحقیق و توسعه از رشد بلند مدت پشتیبانی می کند

واحد فن آوری دفاعی و پیشران GE با افزایش 5 درصدی درآمد و سود 16 ٪ سود ، به عملکردی متعادل در خطوط تجاری کمک کرده است.

هزینه های تحقیق و توسعه سالانه 3 میلیارد دلار بالا است و تأکید بر فشار GE برای نوآوری در حمل و نقل هوایی و پیشران است. این شرکت همچنین در تولید ایالات متحده 1 میلیارد دلار سرمایه گذاری کرده و بیش از 5000 کارگر را برای تقویت تولید داخلی استخدام می کند.

راهنمایی و چشم انداز جریان نقدی همچنان خوش بین است

پیش بینی GE رشد درآمد 2025 در رقم دو برابر کم. این پیش بینی سود سالانه بین 7.8 میلیارد دلار تا 8.2 میلیارد دلار ، EPS در محدوده 5.10 دلار تا 5.45 دلار و جریان نقدی آزاد بین 6.3 میلیارد دلار تا 6.8 میلیارد دلار است.

جریان نقدی رایگان برای Q1 1.4 میلیارد دلار وارد شد. این شرکت همچنین دارای 13.4 میلیارد دلار پول نقد است و سود سهام 1.44 دلار (عملکرد 0.76 ٪) را در اختیار دارد.

فشارهای تعرفه و چالش های عملیاتی

علی رغم سه ماهه قوی ، GE در مورد سرسخت بالقوه هشدار داد. هزینه های مربوط به تعرفه می تواند 500 میلیون دلار هزینه امسال اضافه کند. قطعات یدکی بزهکاری بیش از دو برابر سال گذشته ، منعکس کننده اختلال در زنجیره تأمین طولانی است.

تحویل موتور 6 ٪ کاهش یافته و خروجی موتور LEAP 13 ٪ کاهش یافته است ، عمدتا به دلیل ورودی کند مواد در ابتدای سال. نیمه دوم آهسته تر پیش بینی می شود که انتظار می رود عزیمت ها اندکی کاهش یابد.

عملکرد و موقعیت بازار

GE در تمام بازه های زمانی مهم از S&P 500 بسیار پیشی گرفته است. سهام نسبت به سال به روز در مقابل کاهش 10.10 ٪ S&P 500 افزایش یافته است. در طی پنج سال ، GE در مقایسه با 88.90 ٪ S&P دارای بازده 504.02 ٪ است.

علیرغم عدم اطمینان کلان ، GE Aerospace در یک مسیر رشد قوی باقی مانده است که توسط یک عقب ماندگی محکم ، جریان نقدی مقاوم و سرمایه گذاری بلند مدت در تولید و تحقیق و توسعه ایالات متحده پشتیبانی می شود.