بازپرداخت Q125 و 70B $

TLDR

• سهام الفبای با 161.47 دلار بسته شد و پس از ضرب و شتم انتظارات سود Q1 2025 ، 2.38 ٪ افزایش یافت.
• EPS با درآمد 2.81 دلار در 90.2 میلیارد دلار درآمد ، هر دو تخمین را صعود کردند.
• افزایش سود سهام 5 ٪ و 70 میلیارد دلار بازپرداخت احساسات سرمایه گذار را برداشته است.
• درآمد ابر 28 ٪ به 12.3 میلیارد دلار افزایش یافته است که توسط AI و تقاضای مرکز داده هدایت می شود.
• موارد ضد انحصاری مداوم خطرات طولانی مدت را برای مدل تجاری Google ایجاد می کند.

شرکت Alphabet (NASDAQ: GOOG) پس از آنکه غول فناوری نتایج Q1 2025 را از حد انتظار تر گزارش کرد ، 2.38 ٪ به 161.47 دلار رسید. این شرکت درآمد هر سهم 2.81 دلار را درآورد و برآورد اجماع 2.01 دلار را شکست داد. درآمد به 90.2 میلیارد دلار رسید ، از 80.5 میلیارد دلار در سال گذشته و پیش از انتظارات تحلیلگر 89.1 میلیارد دلار.

الفبای (گوگ)

این شرکت افزایش 5 درصدی سود سهام سه ماهه خود را اعلام کرد و 70 میلیارد دلار برنامه خرید سهام را مجاز کرد. این نشانگر اعتماد به نفس در جریان نقدی آینده و بازده سهامدار در میان بررسی حقوقی و عدم اطمینان کلان اقتصادی است.

رشد درآمد ابر و هوش مصنوعی

بخش ابری الفبای یک راننده بزرگ رشد باقی مانده است و گزارش 12.3 میلیارد دلار درآمد دارد-افزایش 28 ٪ نسبت به سال گذشته. مدیرعامل Sundar Pichai بر “رویکرد کامل پشته شرکت به هوش مصنوعی” تأکید کرد و از نرم افزار Gemini به دلیل سوختن نوآوری در عمودی تمجید کرد.

تجارت تبلیغات Alphabet همچنین نتایج شدیدی را به دست آورد و 66.8 میلیارد دلار در مقابل 66.4 میلیارد دلار مورد انتظار به دست آورد. این بخش های اصلی به شرکت کمک کردند تا 34.5 میلیارد دلار سود خالص داشته باشد و این نشان دهنده شروع جدی برای سال مالی است.

پیشانی های حقوقی قابل توجه هستند

علیرغم درآمد خوش بین ، الفبای همچنان با فشار نظارتی روبرو است. یک قاضی فدرال اخیراً حكم داد كه گوگل دارای انحصار غیرقانونی در تبلیغات دیجیتال است. وزارت دادگستری در حال تلاش برای راه حل هایی است که می تواند شامل فروش دارایی های کلیدی مانند تبلیغات Chrome یا YouTube باشد.

این دومین حکم مهم ضد انحصار علیه الفبای است و اقدامات نظارتی بیشتری نیز پیش بینی می شود. بازسازی احتمالی یا تجزیه امپراتوری تبلیغاتی آن می تواند تهدیدی طولانی مدت برای تسلط این شرکت باشد.

عملکرد مخلوط بازار

سهام الفبای هنوز هم 15.12 ٪ در سال به روز کاهش یافته است ، و این کاهش 6.75 ٪ S&P 500 را کاهش می دهد. طی یک سال گذشته ، Goog فقط 0.7 ٪ به دست آورد ، بسیار عقب مانده از 8.15 ٪ S&P 500. با این حال ، سهام دارای عملکرد بلند مدت قوی ، با بازده 5 ساله 153.63 ٪ ، در مقایسه با 93.35 ٪ برای شاخص است.

هدف قیمت 1 ساله فعلی این شرکت 205 دلار است که نشان می دهد در صورت ادامه قدرت درآمد و خطرات نظارتی به طور مؤثر مدیریت می شود.

چشم انداز

با داشتن عملکرد قوی ابر و AD ، به علاوه برنامه های تهاجمی بازده سرمایه ، الفبای برای رشد آینده به خوبی موقعیت دارد. با این حال ، چالش های حقوقی و سیاسی ابری بر روی سهام باقی مانده است. سرمایه گذاران از نزدیک نتایج Q2 و به روزرسانی های مربوط به دادرسی ضد انحصار DOJ را مشاهده می کنند.

علیرغم عدم اطمینان کلان و قانونی فعلی ، اجرای الفبای در ابر و هوش مصنوعی قدرت در مشاغل اصلی و نوظهور آن را نشان می دهد.